自從10月7日美國商務(wù)部工業(yè)與安全局（BIS）公布了其出口管制政策中的針對性更新，對中國先進(jìn)計(jì)算和半導(dǎo)體制造進(jìn)行史上最嚴(yán)厲的管制之后，大家曾經(jīng)預(yù)想中還需要多年的“分手那一天”似乎真的到來了。
很多人認(rèn)為，“這次不一樣”、“動真格了”。路透社的報道直言：“中國的芯片設(shè)施預(yù)計(jì)不會得到任何‘緩刑’�！�
如果美國在2018年驟然升級對華為的打壓之時，就對整個中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)祭出這種“終極大招”，危害必然會遠(yuǎn)超今日。但彼時美國只是將主要力量對準(zhǔn)華為等部分公司，試圖通過壓制少數(shù)公司來拖慢整個中國的追趕速度。
華為雖然扛住了打壓，沒有倒下，但其子公司海思付出了巨大代價：手機(jī)芯片市場份額從巔峰時期（2020Q2）的16%迅速暴跌到不足3%。華為手機(jī)更是從穩(wěn)居全球市場的頂峰位置，被迫收縮內(nèi)卷于國內(nèi)。
華為等企業(yè)付出“流血”的代價，吸引了最多的火力，一定程度上為整個中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)作了掩護(hù)。
但這一次，雷聲滾滾的攻擊又來了。誰會流血？
禁令其實(shí)有兩份
其實(shí)10月7日BIS發(fā)布了兩項(xiàng)禁令。第一項(xiàng)也是最主要的，就是超過100頁的《實(shí)施附加出口管制：某些先進(jìn)計(jì)算和半導(dǎo)體制造項(xiàng)目；超級計(jì)算機(jī)和半導(dǎo)體最終用途；實(shí)體清單修改》條例。該條例補(bǔ)充和修改了三項(xiàng)共計(jì)9類出口管制新規(guī)，其中最先生效的是“遏制中國半導(dǎo)體項(xiàng)目的措施”（10月12日生效），而“遏制中國超算和人工智能的芯片項(xiàng)目”則將于10月21日生效。
第二項(xiàng)則是修訂了出口管制未經(jīng)核實(shí)名單（Unverified List，簡稱“UVL”），將31家中國實(shí)體列入其中，對這些實(shí)體從美國出口商獲取產(chǎn)品實(shí)施新的限制，并要求與這些中國公司交易的美國公司應(yīng)相應(yīng)開展額外的盡職調(diào)查。該措施發(fā)布當(dāng)日即生效。
此次修改盡管有9家中國實(shí)體移除，但還是31家中國實(shí)體被列入，包括北方華創(chuàng)(行情002371,診股)的孫公司磁電科技�？芍^是給了9個胡蘿卜，卻又加了31個大棒。
美國出口管制制度下有四個主要清單，即實(shí)體清單、被拒絕清單、軍事最終用戶清單和未經(jīng)核實(shí)清單，其中未經(jīng)核實(shí)清單的制裁相對較輕。如第一項(xiàng)禁令中實(shí)體清單再次修改為28個實(shí)體，包括西北工業(yè)大學(xué)、北京理工大學(xué)、哈爾濱工業(yè)大學(xué)、國防科技大學(xué)等高校，其制裁程度就更高。
與其他清單相比，未經(jīng)核實(shí)清單從出口執(zhí)法管理角度出發(fā)，其本質(zhì)是在推動相關(guān)企業(yè)配合披露交易涉及的最終用戶和最終用途信息，從而達(dá)到并實(shí)現(xiàn)美國出口管制針對《出口管理?xiàng)l例》（EAR）物項(xiàng)“合規(guī)管理”的目標(biāo)。
北方華創(chuàng)也發(fā)布公告稱，磁電科技是公司全資子公司北京北方(行情002987,診股)華創(chuàng)真空技術(shù)有限公司的控股子公司，主要產(chǎn)品為應(yīng)用于磁性材料行業(yè)的鍍膜、燒結(jié)、擴(kuò)散、速凝甩帶等設(shè)備，2021年?duì)I業(yè)收入約占上市公司合并報表營業(yè)收入的0.5%。磁電科技此次被列入“未經(jīng)核實(shí)清單”（UVL）總體影響可控，不會對上市公司正常經(jīng)營產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響。
由于兩項(xiàng)禁令同一天由同一個部門發(fā)布，也有少數(shù)自媒體將兩者混為一談，甚至將UVL稱為“拜登政府迄今為止最激進(jìn)的舉措”，其實(shí)這是誤解。第一項(xiàng)出口管制禁令，才是重頭戲。
對于出口管制來說，企業(yè)判斷是否需要申請出口許可證的步驟大致如下：首先，根據(jù)《商務(wù)管制清單》中的出口管制分類代碼（ECCN代碼）查詢出口物項(xiàng)的管制原因；其次，根據(jù)《商務(wù)國家列表》確認(rèn)擬出口目的地是否受制于該項(xiàng)管制原因，如果受到管制，那么原則上需要申請出口許可證。在此之后，可進(jìn)一步通過各ECCN代碼中關(guān)于許可證例外的描述及《國家分組列表》判斷該交易是否享有許可證例外，其中一項(xiàng)例外為民用最終用戶許可證例外。
為了讓公司有時間熟悉正在實(shí)施的新控制措施，條例還特意在第五部分討論了減少對供應(yīng)鏈的短期影響的措施，實(shí)施了兩項(xiàng)更改，以盡量減少在似乎不涉及國家安全或外交政策問題的交易中對供應(yīng)鏈的短期影響。條例第九條措施就是建立臨時通用許可證（TGL），對目的地為中國以外地區(qū)使用的物項(xiàng)，允許特定及有限的的相關(guān)制造活動，以減少短期內(nèi)對半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的影響。
實(shí)際上，禁令發(fā)布不久，SK海力士就最先完成了與美國商務(wù)部協(xié)商，確保在接下來一年內(nèi)不獲取個別許可的前提下為中國工廠供應(yīng)所需的半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備。三星、英特爾、臺積電等巨頭也相繼宣布，獲得了為期一年的出口許可。
在“對美國人特定活動的限制”一節(jié)特別指出：“美國人”若涉及在中國生產(chǎn)18納米以下DRAM、128層以上NAND閃存、14納米以下邏輯芯片生產(chǎn)設(shè)備的出口等活動，需要許可證。具體來說，對目的地為中國的半導(dǎo)體制造“設(shè)施”（semiconductor fabrication “facility”）且能制造符合特定標(biāo)準(zhǔn)的集成電路之物項(xiàng)，以及由中國實(shí)體所有的設(shè)施將面臨“推定拒絕”政策，而跨國公司所有的設(shè)施將基于逐案審查政策決定。
這完全是一場精準(zhǔn)狙擊：
合肥長鑫自從2019年量產(chǎn)19納米工藝的DDR4、LPDDR4的DRAM之后，正在攻克17納米工藝。長江存儲則于2021年跳過96層、直接推出128層堆棧的3D NAND閃存，并于其時打入了華為Mate40供應(yīng)鏈，并在2022年5月完成192層的3D NAND閃存樣品的自主研發(fā)，預(yù)計(jì)今年年底前會實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)交付。而上海剛在9月份宣布14納米先進(jìn)工藝實(shí)現(xiàn)規(guī)模量產(chǎn)。
任何中國稍有進(jìn)展的項(xiàng)目，美國就在關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)上設(shè)置了卡脖子措施。
是否傷敵一千自傷八百？
這些當(dāng)然不是突然為之。特朗普時代，針對中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的各項(xiàng)制裁措施就已經(jīng)紛至沓來：
如美國商務(wù)部在2018年4月制裁,診股)、大疆等中國科技公司。
而這一次，不僅限制了半導(dǎo)體芯片、設(shè)備、原材料等物質(zhì)層面，更是限制美國人員在沒有許可證的情況下支持位于中國的某些半導(dǎo)體制造“設(shè)施”（semiconductor fabrication “facilities”）集成電路開發(fā)或生產(chǎn)的能力；加速中美在科技領(lǐng)域的進(jìn)一步脫鉤。
但是否傷敵一千自傷八百？
要知道，限制中國購買的半導(dǎo)體設(shè)備，基本都是應(yīng)用材料、泛林集團(tuán)、科磊等美國半導(dǎo)體設(shè)備制造商的產(chǎn)品。禁令首先減少的，就是美國企業(yè)的收入。
據(jù)科磊財務(wù)文件，中國是科磊最大的區(qū)域市場，截至6月的上一財政年度銷售額達(dá)到26.6億美元，占其總收入的近30%。泛林集團(tuán)上一財年146億美元的營收中，更是有三分之一以上來自中國。據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)人統(tǒng)計(jì)，中國已經(jīng)成為應(yīng)用材料、東京電子、阿斯麥（ASML）、科磊和泛林集團(tuán)五大主要設(shè)備制造商的全球最大市場，份額約占五家全球總收入的四分之一。
但由于美國的新禁令，據(jù)路透社報道，中國工作人員已經(jīng)收到一封來自科磊法務(wù)部門的電子郵件，稱從北京時間周二（10月11日）晚上11點(diǎn)59分起對中國芯片工廠部分?jǐn)喙�，同時停止提供服務(wù)。
盡管中國也在發(fā)展國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備，但美國企業(yè)的領(lǐng)先性，在競爭中有著足夠?qū)挼淖o(hù)城河，其實(shí)根本用不上美國如此大動干戈干擾正常的國際貿(mào)易以維持競爭格局。
美國升級芯片禁令的目標(biāo)，是為了限制中國的芯片制造能力，特別是先進(jìn)制程芯片。但如果其制裁措施不能集中目標(biāo)，而是全面撒網(wǎng)，那么能否收效尚且另說，對自身供應(yīng)鏈穩(wěn)定的沖擊倒是首當(dāng)其沖。
據(jù)彭博社9月份報道，由于美國的制裁政策越來越繁瑣，美國財政部正在設(shè)立一個新的辦公室，用于研究制裁的意外后果。該部門還將設(shè)立“首席制裁經(jīng)濟(jì)學(xué)家”崗位，崗位起薪為15萬美元。這是拜登政府推動限制經(jīng)濟(jì)制裁的意外后果的一部分，因?yàn)樗鼈兊氖褂迷絹碓蕉�，�?fù)雜性也越來越高。
這項(xiàng)新部門設(shè)立也源自拜登政府2021年起對經(jīng)濟(jì)制裁的審查。該審查發(fā)現(xiàn)，自9·11事件以來的這二十年，美國的經(jīng)濟(jì)制裁政策數(shù)量增加了933%。
這也能夠看出，隨著制裁政策的復(fù)雜性逐漸增多，哪怕是出臺政策的美國政府自己，也已經(jīng)無法完全掌握政策執(zhí)行的“精髓”，需要既會搬石頭、又不會砸自己腳的專家去把握這種平衡。
美國是否傷敵一千自傷八百或許不好說，但半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)因此變得更亂、最終誰也不能獲利卻是事實(shí)。
是否最后一張底牌
針對禁令，美國當(dāng)局也指出，某些公司可通過獲取“個別許可”為其在中國的工廠保障生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)。
如前文所述，SK海力士等企業(yè)已經(jīng)先后獲得“無需獲取個別許可”的“許可”。是不是有些繞？
SK海力士10月12日聲明表示，公司完成與美國商務(wù)部進(jìn)行協(xié)商，確保在接下來一年內(nèi)不獲取個別許可的前提下為中國工廠供應(yīng)所需的半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備。這其實(shí)就是為期一年的豁免授權(quán)。英特爾也從美國商務(wù)部獲得為期一年的授權(quán)，繼續(xù)運(yùn)營其當(dāng)前位于中國大連的NAND閃存芯片業(yè)務(wù)。
此外，日經(jīng)報道還稱，美國政府向臺積電保證：能夠?qū)⑾嚓P(guān)半導(dǎo)體設(shè)備運(yùn)送到南京工廠。臺積電在3季度業(yè)績發(fā)布會上，關(guān)于美國最新對大陸的芯片限制問題，也回答說南京廠的28納米和16納米產(chǎn)線獲得了1年豁免期。
豁免期內(nèi)，臺積電為擴(kuò)產(chǎn)28納米而采購美國應(yīng)用材料、泛林、科磊等公司的芯片制造設(shè)備和耗材，可能還會獲得美國批準(zhǔn)。但一年之后，恐怕豁免期就很難再延長了。
不過，臺積電在大陸布局并不多，最痛苦的恐怕是韓國企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，SK海力士25%的NAND晶圓生產(chǎn)、約50%的DRAM生產(chǎn)，以及三星38%的NAND晶圓生產(chǎn)都位于中國。
對于在大陸擁有工廠的企業(yè)來說，這種逐案審查的標(biāo)準(zhǔn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有為美國設(shè)備運(yùn)往中國工廠開出明確的綠燈，并不能緩解企業(yè)的焦慮。
禁令之下，不僅先進(jìn)制程止步，即使是成熟制程芯片制造擴(kuò)產(chǎn)，也離不開美國設(shè)備供應(yīng)商。這也是美國這張牌巨大的威懾力。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國主流半導(dǎo)體設(shè)備中，去膠設(shè)備、刻蝕設(shè)備、熱處理設(shè)備、清洗設(shè)備等國產(chǎn)化率均已經(jīng)達(dá)到20%以上，但主要局限于成熟制程，其他更多設(shè)備以及先進(jìn)制程領(lǐng)域設(shè)備的市場份額還很小。
即使再給幾年時間，半導(dǎo)體設(shè)備的國產(chǎn)化比例也難以迅速提高。
Gartner此前曾估計(jì)，到2027年，在中國28納米以上成熟制程節(jié)點(diǎn)（包括傳統(tǒng)制程節(jié)點(diǎn)）半導(dǎo)體制造中，來自國內(nèi)廠商的關(guān)鍵原材料和關(guān)鍵晶圓制造設(shè)備的數(shù)量比例將超過50%。不過在禁令之下，超50%的目標(biāo)恐怕將需要更長時間才能實(shí)現(xiàn)。
實(shí)際上，關(guān)鍵設(shè)備和原材料國產(chǎn)比例超50%雖然不夠高，但也意味著基本的自主可控。中國也并不追求一切東西都自己造，還是愿意與上下游產(chǎn)業(yè)鏈分享更多利益。但可惜，這種“雙贏”美國并不愿意看到。
此次禁令是否是美國的最后一張底牌？
恐怕并不是，美國的政策工具箱中依然還有很多制裁手段可以使用。一年豁免期之后，如果達(dá)不到制裁想要的效果，大概率美國當(dāng)局還會祭出新的手段。
如果實(shí)在不好捅中國刀子，美國還可以用捅兄弟刀子、捅“走狗”刀子的方式來間接傷害到中國，甚至狠起來，美國還可能用“捅自己”的方式擾亂中國乃至全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
寫在最后
中國并不想取代美國，中國只是希望突破現(xiàn)有不合理的國際貿(mào)易體系，突破美元體系下我們的外匯儲備只能購買高價大宗商品、高價工業(yè)設(shè)備，然后自己作為一個超級加工廠只能將價廉物美的產(chǎn)品出口給西方享用的“內(nèi)卷”局面。
正如很多自媒體此前曾關(guān)注的中國向東盟產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移問題——其實(shí)目前主要轉(zhuǎn)移的還是工廠，而非完整的產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)。比如越南的紡織業(yè)，就離不開中國產(chǎn)業(yè)鏈上游的原材料、機(jī)械設(shè)備的供給。以至于越南紡織品出口越多，中國出口的高附加值中間產(chǎn)品也越多。
美國控制半導(dǎo)體原材料和設(shè)備，而中國大陸僅能按照允許生產(chǎn)制造成熟制程工藝的芯片。這一幕，像極了中國與越南在紡織產(chǎn)業(yè)鏈上的產(chǎn)業(yè)互補(bǔ)關(guān)系。
不同之處在于，我們并不會禁止向越南出口紡織設(shè)備和關(guān)鍵原材料，因?yàn)榛セ莸馁Q(mào)易關(guān)系才能持久。這也是“王道”與“霸道”的區(qū)別。
這本來是一場所有人都能獲益的游戲。如果所有人都能從貿(mào)易中獲益，爭斗就全無意義。
很明顯，美國不認(rèn)為當(dāng)前的半導(dǎo)體格局對自己有利。美國此次的制裁政策，一方面，只有三星、海力士、英特爾、臺積電等廠商能夠獲得豁免，同時也只能維持生產(chǎn)，先進(jìn)制程工藝產(chǎn)線將不得在大陸投資。
但美國本來可以用另外一種方式延緩如此快節(jié)奏的爭斗。中美之間的半導(dǎo)體合作長期以來，都是美國主導(dǎo)先進(jìn)設(shè)備與材料，而通過三星、臺積電等企業(yè)在代工制造領(lǐng)域不斷攀登先進(jìn)制程，并設(shè)置更高的追趕門檻，也會阻止大陸芯片代工企業(yè)的及時追趕。
非要逼著中國脫離中美半導(dǎo)體合作的舒適區(qū)，讓“買不如造”的共識壓過“造不如買”，實(shí)際上更可能加快了中國追趕先進(jìn)制程的速度。
況且，一旦脫美化成功，美國也將失去“挾先進(jìn)設(shè)備而令中國”的優(yōu)勢。
在技術(shù)創(chuàng)新體系上，十九大報告提出“建立以企業(yè)為主，市場為導(dǎo)向，產(chǎn)學(xué)研深度融合的技術(shù)創(chuàng)新體系”，而二十大報告則提出“健全新型舉國體制，強(qiáng)化國家戰(zhàn)略科技力量，提升國家創(chuàng)新體系整體效能”。
面對卡脖子難題，不僅要有市場化驅(qū)動，注入國家意志的國字頭資本也將發(fā)揮更多驅(qū)動作用�？梢钥隙�，半導(dǎo)體全產(chǎn)業(yè)鏈的國產(chǎn)化雖然還需要不少時間，但結(jié)果一定是撥云見日。
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